第219章 DeepSeek 引发中国资产重估,称中国股票估值折价消失 (第1/2页)

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最近很多关于deepSeek重塑中国科技资产价值的研究报告

也有很多外资机构重新看好人民币资产的，报告内容都大同小异，简单总结一下就是说地缘问题愈演愈烈，对我国半导体的限制有望持续加速本土产业链的发展，国产替代或将成为长期趋势，所以看好半导体产业链

然后因为中国AI方面发展超预期，deepSeek给了全球投资者信心来布局中国的科技资产

deepSeek凭借低成本、高性能优势引发市场波动，推动投资者重新评估中国科技企业在AI赛道的技术潜力

就是一时之间各大机构开始重新重视中国的科技实力，以为美国不足以全面封锁中国的核心技术发展，所以看好这方面的资产

差不多这些研究报告都是这样的内容

这段时间也确实A股，港股都表现还不错，尤其是科技板块，AI，半导体，新能源汽车等等

不过要谈牛市还需要走一步看一步，先看看成交量能不能继续放大，3300以上能不能站上去，能不能站稳，再去考虑牛市，之前3674高点的问题，一步一步看，港股也一样

目前市场确实题材热点在成长科技上面，不过这些炒作每年都有，理由都不一样，尤其是每年春季，科技板块本来就是比较活跃的，因为会议比较多，对这方面扶持比较大

关于中国股票核心资产，A,h股估值折价的问题，关键还是看怎么比

2022年末至2024年末，纳斯达克100的pE从24倍上升至37倍，而同期恒生科技的pE从48倍下降至21倍

这个就是差异，说白了全球目前基本面一般般，科技是核心，是未来，也是信心，美股这方面太贵了，基本上全面估值在天花板，A股，港股这方面的企业和美股比当然有上涨空间

要说业绩其实大部分还看不见业绩，美股那么多顶级科技巨头疯狂投资AI，百亿百亿的砸，也是暂时没有什么收获，所以业绩方面都一样，都没什么收获，那么美股涨多了，港股，A股这方面还有可以挖掘的空间，叠加deepSeek的火爆，就有了估值回归，打开上涨空间的契机

真正涨多了也一样麻烦，可能会有不少资金开始布局A股，h股方面的AI，科技资产，宏大叙事就是中国科技企业崛起，估值回归，你要相信，要参与就要早一点，别到时候就连名不见经传的垃圾股都上天了再参与，才开始相信，那就只能高位接盘了

港股这边很多中概互联成分股确实位置比美股龙头股低的多，有上涨空间

之前投资者没有想到在港股炒作AI是我大家认为美国可以封锁好AI技术，可以全面大幅领先，垄断这方面的技术，所以都在美股市场找机会

现在这些都贵了，而且deepSeek的出现告诉大家美国也没有完全垄断这方面的技术，中国还是有发展空间的

港股的这些低位有机会和AI沾边的科技龙头企业就得到了资金关注

AI算力包括北美算力、国产算力、端侧算力三个方面

国产自主可控包括光刻机、国产晶圆厂产业链、核心设备和材料

从产业周期的角度看， 这一轮AI终端+AI应用+AI+牛股会非常多

硬件方面A股已经炒作1-2年了，牛股早就跑出来一大批，未来还有机会

软件方面炒作没有那么凶，所以未来软件方面妖股更多，有上涨空间的股票更多

以上这些都是今年核心

综合以上情况考虑，deepSeek确实是证明了很多东西，全球很多科技大佬也都表示了很多这方面的观点，但股市的关键不仅仅是这些，还是看位置高低，有没有炒作空间

主要还是刚刚好港股有很多这方面的企业存在空间，所以才能爆发行情,A股是一直在炒作Al的，只不过之前是英伟达概念股比较强，现在是华为算力，软件方面比较强

大部分科技股来说A股方面其实基本面更弱，所以参与晚的投资者必然会吃亏的，这个投资思路没有问题，关键是好公司不多，低位的好公司更少，手慢无，目前肯定还有机会

最新消息来看，很多国家开始针对deepSeek，韩国的一些官方部门已屏蔽对deepSeek的访问，之前意大利、澳大利亚、印度、美国、日本等国家也传出禁止或限制使用deepSeek的消息，一些企业也屏蔽对deepSeek的访问

科技战肯定还在继续，中国的科技实力在不断增强肯定是好事，长期对A股，港股的核心资产也是好事，只不过股价，股票短期涨太疯狂了，或者很多混在里面炒作的垃圾股涨太多了，一样是麻烦的，他们以后崩盘了是正常的，并不代表科技实力有什么问题，股市有股市的规律和炒作思路

deepSeek在资本市场发酵的时间线如下：

1月11日

deepSeek正式发布官方App并上线i0S与安卓应用市场

1月20日

deepSeek正式发布 deepSeek-R1，并同步开源模型权重

性能对标 openAl o1 正式版

调用成本仅为openAI同类模型的1\/30

1月26日

deepSeek应用登陆全球140个市场

同时登顶苹果AppStore和谷歌playStore全球下载榜首

成为首个实现中美双榜首的中国AI应用

1月28日

川普表示deepSeek崛起应当为美企敲响“警钟\

1月30日